不再單憑薪水過活　如何建立自己的投資組合？

大是文化 2017-11-08 18:25

不用拚命掙錢，存「夠」錢的定義是……

所以現在我又退休了，但我也認為退休的價值被高估了。

誰想整天屁股黏在座位上看電視或YouTube ？這哪是人生。美國嬰兒潮（1946 年到1964 年左右出生的嬰兒潮）世代會這麼說：「退休嗎？嘿！我根本還沒做夠啊！」我很高興自己還算年輕時就明白了這點。別想著要退休吧！但是財務獨立是個值得追求的目標。之前提過的郭大昌，說了一個我很喜歡的用詞：不單憑薪水過活。

圖說：不單憑薪水過活，那是什麼？

你希望自己處於不必拚命掙錢謀生的境界，如果你賺得不多，這可能很難。第十章中討論過的r 大於g（r > g）現象會對你不利，但如果你遵循第一章說明的步驟，就可以幫助自己。把錢拿去投資，用錢滾錢，確保自己懂得守住，可以讓資本增長的狀態。即使已經沒有節儉的必要了，也要簡單過生活，想想畢卡索的話：「我想擁有很多錢，然後過著像窮人一樣的生活。」而他自己就是這樣沒錯。

這種建議在低稅收的環境下效果最好，這樣你才可能充分控制自己的錢。如果以新加坡為例，經濟合作暨發展組織（OECD）算出來的總計稅務負擔是GDP 的16%，丹麥是49%。高稅收的環境通常營運成本很高，會把錢從生產的產業中抽出來。新加坡的低稅務負擔，使新加坡從2005 ∼ 2015 年的實際家庭收入中位數增加了39%，美國同期的數字下降了5%，相比之下，這表示稅後轉移後分別為+ 37% 與-8%。

在低稅收的經濟中，不平等當然會高一點。再次比較新加坡與丹麥，兩國的吉尼係數分別為0.44 和0.43，差距不大，對嗎？但稅後是0.37 與0.25（這個數字較低，表示所得分配較平等），但是丹麥的社會流動性很低，在本次調查中，收入底層20% 的父母中，只有11.7% 的孩子達到收入的前20%，而新加坡是14.3%。

可以整晚都在討論稅收的優缺點，但我不會在此深入，我只會指出，在西方世界，賦稅急遽增加，伴隨1970 年代末負債文化開始的經濟停滯和金融化。在我小時候，丹麥沒有零售營業稅，1967 年第一次出現，是9%，今天是25%，國家總共差不多拿走一半你賺的錢，想要自由，這樣有點難。

不再單憑薪水過活，建立自己的投資組合

這是一個重要的問題。一般而言，你有足夠的資金撐到最後時，就會自由。那又是多少呢？取決於你的生活方式，以及你預計自己會需要多少錢。我們已經有了不少公式，這裡再加一個：S = Y ／ R（或當然Y = S × R），這個公式也是我自創的，但我覺得很有幫助。S 是退休所需的儲蓄，Y 是每年儲蓄所需的收入，R 是期望從儲蓄、資本、投資組合（如果有的話）中所產生的報酬。

假設你希望每月有3,000 美元生活，那麼Y = 36,000，若你認為自己的報酬率可比GIC，從超級安全的投資組合中每年產生6%，算出來的S 則為：S = 36,000 ／ 0.06 = 60 萬，這就是你高枕無憂退休所需要的錢。

（圖片來源：https://pixabay.com）

圖說：一般而言，你有足夠的資金撐到最後時，就會自由。那又是多少呢？取決在這...

記住兩件事，照這個公式，你會花光所有的回報，沒有再投資的回報；不過，新加坡政府的投資機構，會拿所產生回報的一半再投資，如果通貨膨脹回升，這長期下來可能對你不利。但另一件要記住的是，我說的「退休」是指不單靠薪水過活。大多數人只要年紀不會太老，即使脫離了存活競爭，還是會希望保持活躍，為了樂趣而工作，所以這個辦法對你有利。

別為了提早離開選擇的職業生涯而彆扭，其實這幫了你工作領域中年輕人的忙，讓他們有機會快一點爬上去。正如前幾章所看到的，全球人口過剩，根本沒有足夠的工作機會可以因應就業問題。也有觀察家開始質疑傳統經濟學的一個迷思，亦即教育程度提升，就可解決人力資本供過於求的問題；但如果教育不能解決，什麼才能？我個人認為，只有人變少，然後或許工作時間短一點，就業前的空檔年長一點才可能辦到。

幾年前，英國智囊團「新經濟基金會」表示，減少工作時間，有助於緩解失業和過勞。據觀察，儘管失業率高，但三十多年前，我們的工作時間比較長。把每週工作時間減少至21小時，有助於提升經濟，改善生活品質。基金會承認，人們的收入會減少，但有更多時間去做有價值的事。該報告的共同作者安娜．庫特（Anna Coote）在BBC 專訪中說：「我們許多人活著就為了工作，工作就為了賺錢，賺錢就為了消費，我們的消費習慣正在浪費地球的自然資源。花更少時間在領錢的工作上，有助於打破這種模式。我們會有更多時間成為更好的父母、更好的公民、更好的照顧者和更好的鄰居，減少壓力，提升掌控權，工作時更快樂，更有成效。」

一旦不必單憑薪水過活，就可以在一邊納涼，讓別人去做磨人的例行工作。一旦不必朝九晚五，你會發現，你需要的更少。通勤很貴，總是要穿新衣服，壓力大所以需要娛樂，還要不斷升級最新、最貴的3C 玩具。你的健康可能因壓力、睡眠或運動不足而變差。掌握更多的時間，就可以修正這一點，還能省更多錢。可以隨時隨地旅行，而不是在農曆新年和聖誕節期間去，那時飯店和機票都是套裝，貴很多。

要是以後想要回到職場，別太擔心沒有能力辦到。職場也是一直在變，未來會有越來越多兼職工作和專案型工作可做。

許多人會發現自己更頻繁的換工作，甚至是轉換生涯跑道。新加坡管理大學校長阿諾德．梅耶（Arnoud De Meyer）教授說：「我們必須讓學生為延長的職業人生做好準備，但不是做一連串的工作，而是生涯的投資組合。目前組織中典型的線性進程，可能會被新的型態所取代，也許是不同的生涯，也許每種工作生涯之間還穿插了空檔年或休假。」梅耶教授沒解釋這些空檔年的錢要怎麼來，而我認為，就是確保你有準備金可以應對，或更好的話，就是不再單靠薪水過活。