生活小知識：換匯技巧

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　　自去年起台幣就不斷升值，以台幣兌美元為例，從今年年初時的1:32.28，至5月已變為1:30.1，短短4個月間就強勢升值約7.2%，更於4月底至5月初這段期間數次於盤中達到2字頭，成為自2014年以來首見。而台幣這波升值的行情，對於民眾、對於企業都有著不同的影響，可以說是幾家歡樂幾家愁，本次新手教室就與各位說明匯率波動的成因、衍伸的影響，以及換匯的實用技巧。

 

 

 

　　或許部分投資人平時並沒有接觸匯率資訊的習慣，但是其實匯率波動與民眾的生活、企業的經營息息相關。

 

　　對於一般民眾而言，如果平常有在規劃出國旅遊，匯率就顯得相當重要，例如近期新聞常播放：「準備去日本旅遊的人有福了！隨著台幣升值，台幣兌日幣匯率來到0.26…。」這是什麼意思呢？假設小編規劃下個月想去日本進行短期旅遊，預計帶５萬日幣的零用錢，以去年7月初匯率0.322來計算，必須支付台幣16,100元來兌換，但是到了今年５月初，匯率僅0.267，這時候小編只需要支付台幣13,350元就可以換得5萬元日幣，中間價差高達台幣2,750元，等於是可多買一張的東京迪士尼門票！

 

　　除此之外，近年來許多儲蓄或醫療險，都是以美元來進行交易，因此投保民眾固定隔一段時間就必須買進美元以支付保費，當台幣升值時，對這群人絕對是好消息，以一年需繳納3000美元保費的家庭而言，去年5月中台幣兌美元為32.85元，近期則降至約30.11，二者換算為台幣就相差了8,220元。

 

 

　　至於對於企業的影響呢？受到近期台幣不斷升值的影響下，將會使以外銷為主、收取外幣的企業蒙受匯兌損失，例如受到台幣在今年第一季大幅升值的影響，瑞昱就因匯損吃掉約50%的獲利，台積電也因此減少營收達60億元。不過相反的，如果一間企業主要由海外進口原物料，就容易因為台幣升值、進貨成本降低，而提升獲利能力。

 

 

　　與企業股價變化一樣，造成匯率波動的原因主要還是可以供需原理來加以說明。在外匯市場當中，一種貨幣被全球各地投資人爭相購買，在貨幣有限的情況下，勢必會造成該種貨幣升值，相反的，如果投資人紛紛拋售該種貨幣，自然會使得其貶值。

 

　　看似簡單的供需原理，但投資人必須深入探討的是：「為什麼一種貨幣會被投資人爭相購買？」其背後的原因相當多，主要還是在於貨幣流通地區，有著相對值得投資之處，因此吸引國際投資客紛紛兌換該幣種加碼投資。

 

 

　　舉例來說，當台灣景氣轉熱，各行各業正處於蓬勃發展的階段，或者是台灣利率偏高，很容易吸引國際間的投資者挹注資金，當豐沛的外幣湧進、搶買台幣時，使得國際市場對台幣的需求量大幅提升，自然會造成台幣升值的態勢。

 

 

　　至於平常所聽見的央行干預部分，則是指央行為了穩定外匯市場，避免國內以外銷為主的企業產生過大匯兌損失，而在收盤前大量買進外幣，使供需達到平衡的作法。或許是為了保護外銷導向的企業，過去幾年央行始終背著阻升不阻貶的指責，然而今年似乎並沒有任何出手的跡象，使得台幣升值的態勢目前尚未見到回勢了。

 

 

 

　　在說明如何換匯之前，必須先搞懂匯率的呈現方式，一般銀行所公告匯率時，會以「銀行買入價」與「銀行賣出價」來呈現。所謂的「銀行買入價」即是指民眾要將手頭上的外幣賣出、由銀行買入的匯率，相反的，「銀行賣出價」則是指民眾要跟銀行買入外幣時，銀行賣出的匯率。

 

 

　　舉例來說，假設小編想將手上的100元美金換回台幣，此時銀行會以買入價30.04元來計價（由銀行買入美金），故小編可換得3,004元台幣；相反的，如果小編此時想買入100元美金，銀行則改以賣出價30.14來計算（由銀行賣出美金），小編必須支付3,014元台幣來兌換。

 

　　由於銀行買入價與賣出價之間具有一定的差額，故在短時間內買進又賣出同種外幣很容易產生匯兌損失，若真的想靠匯差來賺錢，就必須在銀行賣出價最低的時間點買進外幣，等到銀行買入價高於先前賣出價時賣出外幣，才有機會獲利囉。

 

 

　　除此之外，尚必須瞭解所謂的現金匯率與即期匯率，二者主要差在交易的方式，而且匯率有時也具有一定程度的差異。所謂的現金匯率是指民眾運用手上的台幣（或外幣），向銀行買入外幣（或賣出外幣）時所使用的匯率；即期匯率則是指將帳戶中的台幣（或外幣），直接在戶頭內轉為外幣（或台幣）時，所使用的匯率。

 

　　對一般民眾而言，無論是買入或賣出外幣，採用即期匯率往往都是比較划算的，主要原因在於銀行持有現鈔會增加一定的成本，因此即期匯率往往對民眾是比較有利的。

 

　　目前除了臨櫃辦理換匯業務之外，已有許多銀行開放在網路銀行上操作（採即期匯率計算），直接在網路銀行中操作不僅省時省力，更有可能獲得更優惠的匯率，以台北富邦銀行網路銀行為例，臺幣兌美元匯率可再降3分（0.03元），對想要兌換較大金額美元的民眾而言也算是省了一筆小錢。

 

 

　　不過必須提醒的是，在每天交易期間過後才在網路銀行操作換匯的話，最多只能限定在哪一天安排換匯，還沒有辦法指定幾點幾分進行換匯，這與在交易時間內辦理，絕對採當下匯率計價是不太一樣的。

 

 

　　同時由於誰也無法100%預測匯率變化，因此建議可嘗試分不同價位、分批買進外幣的方式，例如小編今年需繳納3,000美元的儲蓄險費用，假設目前匯率為33.5元，設定非得要等到1:30.5才買進，最後因為一整年都未達到這個目標，所以最後還是會被迫以當時的33元買進。但是如果小編採取分批買進的方式，在32、31.5及31元時分別買進1,000美元，雖然比起原本理想的30.5元還貴，但就結果論而言還是省下台幣4,500元，算是一種分散風險的方式。

 

 

 

　　近年來已有許多app專門即時彙整最新匯率狀況，亦可視使用者需求設定到價提醒，十分推薦有購買外幣需求的民眾進行安裝，每天花不到1分鐘就可以瞭解近期匯率波動的趨勢，進而幫助自己提前作準備以買在低點，若還是仰賴新聞播報則有可能會錯失時機，這是因為過去多由媒體引導民眾生活行為，而近年來已轉變為由民眾生活行為引導媒體播報方向，使得媒體報導有時反而成為一種落後指標囉。