今年農曆年較長,提前一週休假回台灣,我跟目前分散在銀行、基金、
保險業的財經系老同學用餐敘舊,聊到大家怎麼投資人民幣商品。
不問還好,仔細一問才發現:原來敦厚老實的台灣人,
多數竟還用幾十年前做台幣定存的老方法來存人民幣。
相較於中國大陸人民幣商品百花齊放,台灣的人民幣產品簡單很多,
銀行理專卻不一定分析給你聽。我整理出境內人民幣商品的利弊,
今年重新整頓理財,你一定要學起來,
別再以為存人民幣只有傻傻的定存一招!
人民幣存定存?銀行賺飽飽 利率年年少
台幣存款已經處於低利時代好幾年,所以自從人民幣定存開放以來,
其高於3%的定存利率,讓很多人都將部分資產轉存人民幣,
帶動台灣的人民幣存款暴增至1.2兆台幣,
這金額差不多等於10家鴻海一年的獲利。
這麼多的錢,銀行收到哪去了?
事實上,中國境內的一年期官方基準貸款利率高達5~6%,
台灣的銀行收到存款後,大多透過轉存中國銀行台北分行,
讓大筆人民幣存款回流中國(看這篇新聞就知道人民幣定存有多賺)。
銀行承作人民幣存款業務,什麼都不用做就可以賺取中間價差,
可說是不賠本生意。
利潤如此甜美,讓銀行間競爭激烈紛紛競推優惠定存,
記得2013年人民幣定存剛開辦,還有6%的定存利息。
當時其他理財商品尚未開放管制,台灣人想要投資人民幣,
真的除了人民幣外根本無處可去。
去年中國開始降存款利率,現在到銀行去,
人民幣定存的利率很多已掉到連2.5%都沒有...
未來若台灣跟著美國升息,人民幣定存的利息幾乎跟台幣定存差不多了。
所以,如果你的人民幣定存到期,銀行沒有通知就幫你繼續轉存,
記得看一下年利率是多少,有3%以上記得要偷笑!
如果利率已經下降,繼續看下去有甚麼投資選擇~
人民幣買保單?閉鎖期長是最大問題
這幾年,政府陸續開放了人民幣保單跟人民幣基金,那麼,買人民幣保單如何?
一句話:如果怕麻煩,尤其是怕被套住無法隨時領回的人,最好不要考慮!
進一步分析,人民幣保單目前包括傳統型保單跟投資型保單。
投資型保單除了費用高令人詬病,把保險、投資跟匯率通通綁在一起,
太難操作跟理解,也是市場接受度不高的原因。
至於人民幣傳統保單,很多內部報酬率(IRR)都只有2%,跟定存利率相差無幾,加上繳費時間長,最短需持有六年以上, 有急用時要變現的手續也繁雜,
因此讓不少人疑惑,多買一張人民幣計價的保單,是否平添麻煩?
從開賣至今的銷售情況不佳,
就大致透露出人民幣保單普遍較不受台灣投資人青睞。
比較起來,目前國內真正的「殺手級」人民幣產品,
應屬去年政府終於開放的境內人民幣計價基金。光是基金「隨時可贖回」這點,
就已經完勝人民幣保單!
人民幣買基金?殺手級策略 升值+避險收益雙賺
不少嗅到機會的投資人率先布局,
讓目前人民幣計價基金規模已躍居外幣計價基金第一大。
然而從現實面考量,台灣有70支人民幣計價基金怎麼選?
許多專家不約而同表示,選擇人民幣基金的學問在於
「避險機制」+「資產類別」。
匯率避險機制聽起來複雜,以往都是銀行、保險公司或是大戶等在利用,
但簡單說,就是用遠期契約等衍生性金融商品,來避免匯率大幅波動造成的匯損。譬如今年初人民幣相對美元走弱,基金用人民幣投資美元資產時,
如果操作上有做匯率避險,以市場水準來看,
至少可以鎖住2~4%的避險收益(可參考這篇新聞),
這跟台灣過往的人民幣定存利率幾乎相去無幾!
將台幣換成人民幣資產,無非是看好長期人民幣升值的收益,
若能善用匯率避險,短期還有匯率避險收益彌補人民幣利息降低的不足,
可說是升值跟避險收益雙賺。
獨鍾中國股票與高收益債?小心過度集中風險
至於資產類別,目前市面上投資標的從點心債、複合債、高收益債,
再到股票基金都有,若以長期考量,應以複合債或者組合債為上策。
原因?在於「利息」跟「風險」。
第一,債券基金才有息。所謂的「息」不是「基金」配息,
而是「債券」本身的配息。基金投資債券可以有穩定的票息收入,
不會像股票、REITs市場波動激烈,如果你存人民幣資產,
圖的一定是人民幣長線升值的穩定,
實在不需要在股市、REITs裡面水裡來、火裡去。
第二,複合債、組合債才分散。目前人民幣計價的債券基金中,
高收益債、點心債都是過度集中投資,一旦市場跌幅大,
整個基金就會大受影響。
而透過組合基金、或者全球分散投資的複合債、組合債,因為投資範圍大,
長期分散風險的成效比較好。
實證也顯示,可以同時投資公債、新興市場債跟高收益債的組合債、複合債基金,過去一年平均有3~5%的報酬,比高收益債等台灣人比較熟知的基金表現好,
人民幣計價幣別若再往上加前面提到的2-4%避險收益,
等於人民幣利息與基金報酬可以兩頭賺。
說了那麼多,投資人民幣真的不要只懂得當「定存族」,
才不會傻傻放掉投資機會!覺得實用嗎?
快點把這個的人民幣理財術分享給朋友吧!