◎楊惠宇 CSIA
台股7月重挫千點，上市弱於上櫃，主因在於航運股修正，美股維持高檔，但陸股在監管補教及互聯網業下而跌跌不休，近期傳出中國官方開始護盤，台股聞聲隨之上漲，前波台股由航運領軍，在短線大跌，但營收未減下，航運三雄季線理當有撐，但往上也相對吃力，因為有重重套牢籌碼等著解套，要順利帶領台股再攻，主角必須(換人做做看)！
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圖說：前波台股由航運領軍，在短線大跌，但營收未減下，航運三雄季線理當有撐，但往上也相對吃力，要順利帶領台股再攻，主角必須(換人做做看)！
晶圓代工雙雄地位難以撼動
蘋果5G iPhone比去年同期大賣超過50％，不過喜悅沒有太久，庫克表示晶片短缺，可能面臨有生意但沒貨出的囧境，這個情形也發生在另一巨頭特斯拉，眾家大廠喊缺貨，陸行之說「半導體通膨」，表示未來20年晶圓代工都將漲價，晶圓代工再度成為兵家必爭之戰略產業，美、中紛紛表示要加強自給，但「遠水救不了近火」，台灣晶圓雙雄台積電(2330)、聯電(2303)地位短期難以憾動。
台積電vs聯電
台積電為先進製程代表，成長動能主要在於「科技創新」，7奈米應用於5G智慧手機，從4G跨向5G下，晶片量成長幅度高達50％以上，另一動能為車用市場，燃油車的晶片成本約100～200美元，但電動汽車上看1,000美元左右，更高階有可能倍增至4,000～5,000美元，面對如此龐大市場，難怪台積電要砸大錢投入資本支出，在先進製程上的領先，也是台積電能享有26倍高於同業本益比的原因。
成熟製程的代表則為聯電(2303)，以往8吋晶圓廠被視為老舊產線及製程，並不受到重視，但疫情意外帶動NB、PC、平板賣的嚇嚇叫，讓驅動 IC、電源管理 IC、MCU、CIS感測晶片需求增加，此多為8吋晶圓生產，雖然不需用到高階製程，但也為終端產品必要零組件，也是此次蘋果所缺的產能。
