◎王榮旭 CSIA/CFTA
第一波美、中貿易戰開打後，進入空窗期，從美國有條件中興通訊採購禁令來看，美、中貿易摩擦是有談判空間的，但在美國佔優勢的情況下，那斯達克創新高，但陸股走勢疲弱，如果中國放任人民幣貶值，陸股恐怕還是跌多漲少，台股夾在一強一弱中間，指數難有大行情，隨著超級財報週來到，個股發揮空間較大，本週台積電法說股價壓在季線以下，不少外資看壞Q3晶片拉貨力道，所以操作保守，但股價已先回檔，倘若財測優於預期將大漲反應，Q3旺季漲價族群如被動元件、矽晶圓、MOSFET及二極體可望旺上加旺，也是Q3人氣指標。
（圖片來源：https://pixabay.com）
圖說：Q3旺季漲價族群如被動元件、矽晶圓、MOSFET及二極體可望旺上加旺，也是Q3人氣指標。
漲價族群跌3成能接？
漲價族群基期高易受消息面影響，震盪劇烈操作難度高，在基本面不變之下，價差空間大可來回操作，國巨(2327)7月初最高1310元到本週已經回到900元以下，股王大立光(3008)今年EPS約190元，股價站上5000元，本益比超過26倍，股后國巨今年EPS 90～100元，本益比回到10倍，估計下檔空間有限，漲價族群矽晶圓環球晶(6488)從642元跌逾3成回440.5元，最近法人回補又漲回來500多元，台勝科(3532)也從181元跌3成回123.5元，投信趁低檔回補，籌碼具有優勢之下，是這波矽晶圓反攻的急先鋒。
蘋概股Q3接棒
蘋概股Q2業績不佳但Q3業績成長空間大，大立光7月訂單滿載，股價續創今年新高，蘋概最大支也是對弱的股票鴻海(2317)在80元分別打出兩支腳，今年EPS 7～8元，本益比10倍應該是低檔了，最近股價慢慢推上來，估計中期W底可完成，iphone純度較高的如可成(2474)、台郡(6269)及聯德(4912)最近股價都走高，康控-KY(4943)及GIS-KY(6456)打底超過半年，下半年受惠新iphone程度高，康控生學產品本月放量出貨，8～10月進入營收高峰，今年來多次回檔都守住年線，等於沿著年線打出中期圓弧底，目前年線在285元，300元以下是今年相對低檔，GIS研發超聲波屏下指紋辨識打入三星供應鏈，加上蘋果新機上市，Q3旺季效應擴大。
