【鉅亨網記者趙曉慧 台北】
全球太陽能電池龍頭新日光(3576-TW),今年第3季遇到美國反傾銷初判結果的空襲,法人估計單季恐虧損,還好第4季有歐美、中國進入旺季需求的效應止血,2014年EPS估為0.66元,但仍下修評價為「降低持股」,目標價28.4元。
新日光於2013年5月31日正式完成合併旺能光電,合併後以新日光為存續公司, 原來新日光產能約1.3GW,旺能約600MW,兩者合併後的產能接近2GW。2013年起新日光的合併營收比重,電池約占80%至90%,其餘為模組。
新日光在合併後綜效已逐漸顯現,在矽晶片、導電漿等零組件採購上更具議價能力,策略性股東台達電也可幫助新日光爭取更多一線客戶。新日光原子公司永晴更名為永旺能源,主要業務種類為太陽能模組與系統生產製造,有助於新日光更完整服務一線客戶。
美國反傾銷初判結果出爐,對台灣太陽能產品課徵重稅,新日光首當其衝。富邦投顧指出,受到新雙反案初判的干擾,新日光下半年虧錢機率高。
富邦投顧認為,美國反傾銷初判稅率高,兩岸業者在其他市場殺價搶單將轉趨惡化,預估報價短期回升不易,預估新日光今年第3季將陷入虧損,單季EPS為虧0.3元。所幸第4季受惠歐美傳統旺季、中國需求回籠,當季平均報價可望小幅回升3~4%至每瓦0.36至0.37美元,減輕虧損幅度儘管如此,富邦投顧仍將新日光下修評價至「降低持股」,目標價28.4元。
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